주식 차트를 분석할 때 쌍바닥 형태의 파동이 발생되면 반등 신호라 여기고 있습니다. 그 이유를 엘리엇 파동 기준으로 쌍바닥 패턴 발생 원리를 알면 보다 쉽게 이해할 수 있으며 파동 패턴 분석을 통해 급박한 주식시장에서 빠르게 대응을 할 수 있습니다.
엘리엇 파동 개념(상위파동, 하위파동)
쌍바닥 패턴을 반등 신호로 여기는 원리를 알기 위해서는 먼저 엘리엇 파동이론의 개념과 원리를 알면 쉽게 이해할 수 있습니다.
엘리엇 파동의 기본파동은 상승 5 파동(1-2-3-4-5)과 하락 3 파동(A-B-C)으로 구성되어 있습니다. 이러한 파동을 하나의 사이클로 보고 두 번째 동일한 파동 사이클이 반복적으로 우상향 하는 개념의 원리를 가지고 있습니다. 그중 파동 속에 파동의 개념을 상위 파동과 하위 파동으로 불립니다. 즉 5개의 소규모 파동이 모여 중간규모의 1 파동을 만들며, 중간 규모의 5개 파동이 모여 동일하게 큰 규모의 1 파동을 만듭니다. 이러한 개념은 시간봉, 일봉, 주봉 등의 개념으로 이해할 수 있습니다.
이와 같이 엘리엇 파동이 만들어지기 위해서는 몇 가지 성립조건들이 필요합니다. 그중 파동의 높이가 피보나치 비율을 따르며, 각각의 파동들은 전고점을 뚫고 성장하면서 파동을 만들어가는 형태가 엘리엇이 주장한 파동이론입니다.
그러한 관점에서 주가가 반등 시 파동의 움직임은 아래 차트와 같이 나타납니다.
엘리엇 파동이 성립되기 위해서는 중요한 조건이 있습니다. 피보나치 비율 중에서 3 파동의 비율은 1 파동의 비율보다 1.618배 혹은 2.618배로 발생된다는 조건입니다. 또한 4 파동의 저점 위치가 중요하며, 1 파동의 고점보다 4 파동의 저점이 높게 형성되어야 합니다. 4 파동의 저점이 1파동 위에 있다는 것은 대부분의 투자자들은 현재의 주가가 더 이상 떨어지지 않을 것이라는 심리적 믿음이 있기 때문에 주가는 상승추세로 결정되는 과정을 거칩니다.
만약 4 파동의 저점 위치가 1 파동의 고점을 뚫고 내려오면 조정 파동으로 간주됩니다. 따라서 파동카운팅 오류를 조심해야 하며, 상승추세로 알고 있던 추세는 여전히 조정파동 속에 머물러 있는 의미를 갖습니다.
엘리엇 파동 조건에 위배되는 쌍바닥 패턴 종류
순수하게 엘리엇 파동 기준으로 파동 카운팅 오류를 갖는 쌍바닥 패턴 종류는 아래와 같을 수 있습니다. 수많은 패턴들이 있을 수 있으나 대표적으로 3가지 정도를 분석하여 파동 카운팅 오류를 확인할 수 있습니다.
(A)의 형태는 5파동이 연장되고 있거나 5 파동이 완성되지 않은 진행형입니다. 따라서 5 파동의 저점인 바닥을 확인하기에는 아직 이르기 때문에 주가의 바닥을 알 수 없는 형태입니다.
(B)의 형태는 4 파동이 진행되고 있는 과정입니다. 임의의 5 파동 저점이 3 파동과 동일한 위치에 있기 때문에 여전히 4 파동의 연속으로 파동 카운팅을 해야 하며 아직 5 파동이 발생하지 않았습니다. 따라서 아직 주가의 바닥은 확인할 수 없습니다. 하락추세의 4 파동은 조정파동이며 상승추세를 갖습니다. 따라서 소규모 반등 시그널이 투자자들에게 혼란을 줄 수 있기 때문에 엘리엇은 조정파동의 유의점을 설명하였습니다.
(C)의 형태는 두가지 형태로 파동 분석이 가능합니다. 여전히 5 파동이 진행 중으로 판단할 수 있으며, 또 다른 하나는 5 파동 이후 상승 1 파동의 진행형으로 분석이 가능합니다. 상승 1 파동은 하락 4 파동의 고점을 아직 뚫지 않은 모습이기 때문에 단정 지을 수는 없는 상태입니다. 만약 빨간색 파동과 같이 하락 4 파동의 고점 위에서 반등을 한다면 반등 신호로 여길 수 있으며, 쌍바닥 패턴으로 마무리될 확률이 가장 높습니다.
쌍바닥 패턴이 반등신호를 갖는 원리
엘리엇 파동이론을 이해하면 왜 쌍바닥 패턴이 반등신호인지 원리를 이해할 수 있습니다. 따라서 주가가 반등신호를 갖는 쌍바닥 패턴의 조건을 엘리엇 파동이론으로 원리를 찾을 수 있습니다. 엘리엇이 주장한 대로 정상위의 불규칙한 최고점의 차트에서 볼 수 있는 것처럼 5 파동 이후 연장파동이 성공하지 못하면 급락을 준비해야 된다는 주장이 쌍바닥 패턴과 동일한 원리입니다. 즉 정상위의 불규칙한 최고점 파동을 뒤집어 놓으면 쌍바닥 패턴이 보입니다.
엘리엇은 정상위의 불규칙한 최고점 파동이 발생이 되면 급락을 준비해야 되며 상승분의 전체를 되돌릴 수 있다고 주장하였습니다. 실제로 2021년~2022년의 비트코인 차트에서 실제로 발생되었습니다.
결국 반등 신호가 쌍바닥 패턴으로 설명이 가능한 이유는 하락 5 파동이 연장되지 못하고 하락추세의 힘이 소진되면서 각각의 상승파동들이 과거 전고점을 뚫는 모습이 보이면 엘리엇 파동에 부합하는 반등신호로 설명이 가능합니다. 따라서 위 차트와 같이 이상적인 쌍바닥 파동 패턴이 만들어질 수 있습니다.
수많은 경우의 수와 다양한 파동의 모양을 예측할 수 있는 매매기법은 없습니다. 다만, 이러한 파동을 이용한 매매기법은 100% 예측이 아닌 가능성과 빠른 대응을 할 수 있도록 하는 도구입니다. 따라서 본인만의 투자방법을 찾기 위해 수많은 연습과 노력이 가장 현명한 매매방법일 것입니다.