엘리엇 파동이론에 의하면 조정파동은 복잡하고 난해한 파동의 움직임으로 3 파동으로 구성된다고 주장하였습니다. 크게 4종류의 조정파동을 언급했으며 그중 구분하기가 쉽지 않은 지그재그와 플랫패턴을 비교하면 좀 더 쉽게 패턴 구분하고 이해할 수 있습니다.
조정파동의 형태
조정파동은 시세의 방향을 결정짓기 전의 파동의 움직임으로 얘기할 수 있으며, 조정파동이 끝나면 상승 혹은 하락 방향으로 결정되어 추세가 형성됩니다. 따라서, 조정파동의 형태는 기간, 거래량, 경제 정책, 속도 등 다양한 시장의 변수들에 의해 결정되기 때문에 엘리엇 파동 중에서 가장 어렵고 난해한 파동 패턴입니다.
엘리엇은 조정파동의 형태를 크게 4가지로 구분하였으며, 지그재그, 플랫, 불규칙, 삼각형 형태로 정의하였습니다.
지그재그 패턴의 특징
일반적인 지그재그 패턴은 ABC파동으로 발생되며, A파의 하위파동은 5개, B파동의 하위파동은 3개, C파동의 하위파동은 5개로 5-3-5형태로 이루어집니다. 복잡한 시장의 상황이 반영되면 이중, 삼중 지그재그 패턴으로도 전개되며 이중 지그재그는 WXY 기호로 카운팅하며, 삼중 지그재그는 WXYXZ 기호로 카운팅합니다.
하나의 지그재그 패턴이 끝나는 시점을 기준으로 세번째 지그재그 패턴까지 WYZ로 표기하며 3개의 지그재그 패턴을 구분하기 위해 패턴 사이에 X라는 기호로 표기합니다. 따라서 삼중 지그재그는 WXYXZ로 표기하며, 동일한 원리로 이중 지그재그는 WXY로 표기하여 지그재그 파동을 구분 짓습니다.
플랫 패턴의 특징
엘리엇은 플랫 패턴의 조정파동은 주로 4 파동에서 발생되며, 되돌림 양이 적은 특징을 가지고 있기 때문에 5 파동 이전에 시세변화가 적은 플랫 패턴이 4 파동에서 나타난다고 주장하였습니다. 따라서 파동의 진폭이 낮고 일정한 흐름으로 조정파동이 전개됩니다.
일반적으로 플랫 조정 파동이 전개되는 형태는 크게 ABC파동에서 세분화하면 3-3-5 파동으로 형성됩니다.
변형 플랫 조정 파동은 강력한 추세로 전환될 때 나타나며, A지점의 위치보다 C파동의 끝점이 A지점까지 도달하지 않고 강력한 추세전환을 준비하는 특징을 가진 파동이 변형 플랫 파동입니다.
반면에 확장형 플랫 조정은 C파동의 끝점이 A지점을 넘어서는 특징이 있습니다. 결국 A지점이 지지선 역할을 하여 C파동의 끝점이 지지선인 A지점을 뚫고 나아가서 추세를 전환시켜주는 조정파동이 확장형 형태입니다.
지그재그 파동 vs 플랫 파동 비교
지그재그 파동과 플랫 파동은 N자 형태의 파동패턴으로 형태는 다소 유사하지만 패턴이 가지고 있는 파동 성질은 다릅니다. 결국 파동이 전개되는 에너지는 투자자들의 매수, 매도 심리로 인해 발생되기 때문에 파동의 움직임과 같이 현재 투자자들의 투자심리의 흔적이 남기 마련입니다.
지그재그 파동 성질
작은 소파동이 대부분 5-3-5파로 전개되는 파동으로 시장의 상황이 다소 급변하게 돌아가는 상황을 추정할 수 있습니다.
플랫 파동 성질
작은 소파동이 대부분 3-3-5파로 전개되는 파동으로 상하 파동 움직임의 길이는 거의 같은 특징이 있습니다. 따라서 플랫 패턴이 전개되는 시장 상황은 매수, 매도의 힘이 유사한 상황인 것을 추정할 수 있습니다. 특히 지그재그 파동보다는 되돌림 양이 적은 것이 특징입니다.
2 파동, 4 파동, B파동의 조정구간에서 발생되는 지그재그 패턴과 플랫 패턴을 비교하였을 때 지그재그 패턴이 플랫 패턴보다 하락률 즉, 되돌림 양이 더 큰 것을 알 수 있습니다.
변형된 조정파동의 패턴들의 종류는 이중 지그재그, 삼중 지그재그, 단순 플랫, 확장형 플랫, 변형 플랫, 지그재그와 플랫이 동시에 나타나는 복합형 등이 있으며, 이러한 파동이 발생되는 주식시장의 상황은 추세를 결정하지 못하고 머뭇머뭇 거리는 굉장히 복잡한 상황임을 추정할 수 있습니다.
조정파동 비율 특징
엘리엇 파동에 의하면 상승파동 대비 조정파동의 되돌림 양은 피보나치 비율을 따르기 때문에 0.618, 0.382, 0.263 비율만큼 하락 혹은 상승비율을 갖는다고 주장하였습니다. 따라서 조정파동의 되돌림 비율에 따라 1차 지지선, 2차 지지선, 3차 지지선으로 활용 할 수 있는 특징이 있습니다.
일반적으로 모든 조정파동은 깊이가 낮으면 강력한 추세 방향을 갖는 특징이 있습니다. 반대로 조정의 깊이가 깊으면 추세 방향의 힘이 약하다고 볼 수 있습니다. 그렇게 때문에 지그재그 파동과 플랫 파동과 같은 조정파동의 특징을 면밀히 모니터링하면서 대응을 하면 리스크를 줄일 수 있을 것입니다.